Put-Call-Parität und Arbitrage-Chance Ein wichtiges Prinzip bei der Optionsbewertung wird Put-Call-Parität genannt. Er sagt, dass der Wert einer Call-Option. Zu einem Ausübungspreis. Impliziert einen bestimmten beizulegenden Zeitwert für den entsprechenden Put und umgekehrt. Das Argument, für diese Preisbeziehung, beruht auf der Arbitrage-Chance, die sich ergibt, wenn es eine Abweichung zwischen dem Wert von Anrufen und Puts mit demselben Ausübungspreis und Ablaufdatum gibt. Arbitrageure würden eintreten, um rentable, risikofreie Geschäfte zu tätigen, bis die Abweichung von der Put-Call-Parität beseitigt ist. Zu wissen, wie diese Trades Arbeit kann Ihnen ein besseres Gefühl, wie Put-Optionen. Call-Optionen und die zugrunde liegenden Aktien sind alle miteinander verbunden. (Weitere Informationen finden Sie unter 4 Gründe für eine Option.) Anpassungen für amerikanische Optionen Diese Beziehung gilt ausschließlich für Optionen im europäischen Stil. Das Konzept gilt jedoch auch für Optionen im amerikanischen Stil, die sich auf Dividenden und Zinssätze anpassen. Erhöht sich die Dividende, werden die Posten, die nach dem Ex-Dividenden-Datum auslaufen, im Wert steigen, während die Anrufe um einen ähnlichen Betrag sinken werden. Zinsänderungen wirken sich gegenläufig aus. Steigende Zinsen erhöhen die Anrufwerte und senken die Werte. (Um den Unterschied zwischen europäischen und amerikanischen Optionen zu erlernen, sehen Sie, wie Sie feststellen, ob eine Option amerikanischer oder europäischer Stil ist). Die Synthetischen Positionsoptions-Arbitrage-Strategien beinhalten sogenannte synthetische Positionen. Alle Basispositionen in einem Basiswert oder seinen Optionen haben ein synthetisches Äquivalent. Das bedeutet, dass das Risikoprofil (der mögliche Gewinn oder Verlust) jeder Position genau mit anderen, aber komplexeren Strategien dupliziert werden kann. Die Regel für die Herstellung von synthetischen Stoffen ist, dass der Basispreis und das Ablaufdatum der Anrufe und Puts identisch sein müssen. Für die Schaffung von synthetischen Stoffen, sowohl mit den zugrunde liegenden Aktien und ihre Optionen, muss die Anzahl der Aktien der Anzahl der Aktien durch die Optionen vertreten entsprechen. Um eine synthetische Strategie zu veranschaulichen, betrachten wir eine recht einfache Wahlposition, den langen Anruf. Wenn Sie einen Anruf kaufen, ist Ihr Verlust auf die gezahlte Prämie beschränkt, während der mögliche Gewinn unbegrenzt ist. Betrachten Sie nun den gleichzeitigen Kauf eines Long Puts und 100 Aktien des Basiswerts. Wieder einmal ist Ihr Verlust auf die Prämie für den Put bezahlt begrenzt, und Ihr Gewinnpotential ist unbegrenzt, wenn der Aktienkurs steigt. Unten ist ein Diagramm, das diese beiden verschiedenen Trades vergleicht. Wenn die beiden Trades identisch sind, das ist, weil sie sind. Während der Handel, der die Aktienposition beinhaltet, erfordert erheblich mehr Kapital. Ist der mögliche Gewinn und Verlust eines Long-putlong-Bestands nahezu identisch mit dem Besitz einer Call-Option mit demselben Streik und Exspiration. Das ist, warum ein Long-putlong-stock Position wird oft als eine synthetische lange nennen. In der Tat ist der einzige Unterschied zwischen den beiden Zeilen, oben, die Dividende, die während der Haltedauer des Handels bezahlt wird. Der Eigentümer der Aktie würde diesen zusätzlichen Betrag erhalten, aber der Besitzer eines Long-Call-Option würde nicht. Arbitrage unter Verwendung von Konvertierung und Umkehrungen Wir können diese Idee der synthetischen Position verwenden, um zwei der häufigsten Arbitrage-Strategien zu erklären: die Umwandlung und die Rückumwandlung (oft als Umkehrung bezeichnet). Die Argumentation hinter der Verwendung von synthetischen Strategien für Arbitrage ist, dass, da die Risiken und Belohnungen sind die gleichen, eine Position und ihre gleichwertigen synthetischen sollten die gleichen Preise. Eine Umwandlung beinhaltet den Kauf der zugrunde liegenden Aktie, während gleichzeitig den Kauf eines Put-und Verkauf eines Anrufs. (Die Long-putshort-Call-Position wird auch als synthetische Short-Positionsposition bezeichnet.) Bei einer Rückkonversion kürzen Sie den zugrunde liegenden Bestand und verkaufen gleichzeitig einen Put - und Buying-Call (eine synthetische Long-Stock-Position). Solange der Call und Put denselben Ausübungspreis und das Verfalldatum haben, wird eine synthetische Shortlong-Aktie das gleiche Profit-Potential aufweisen wie die Shorting-Aktien von 100 Aktien (ohne Dividenden und Transaktionskosten). Denken Sie daran, diese Gewinne garantieren einen Gewinn ohne Risiko nur, wenn die Preise aus der Ausrichtung verschoben haben, und die Put-Call-Parität verletzt wird. Wenn Sie diese Trades gesetzt, wenn die Preise nicht aus der Ausrichtung, alles, was Sie tun würde, ist die Sperrung in einem garantierten Verlust. Die folgende Abbildung zeigt den möglichen Gewinnverlust eines Umwandlungsgeschäfts, wenn die Put-Call-Parität geringfügig unterschritten ist. Dieser Handel illustriert die Basis der Arbitrage - kaufen niedrig und verkaufen hoch für einen kleinen, aber festen, Gewinn. Da der Gewinn aus der Preisdifferenz kommt, zwischen einem Anruf und einem identischen Put, sobald der Handel platziert ist, spielt es keine Rolle, was passiert mit dem Preis der Aktie. Weil sie im Grunde bieten die Möglichkeit für freies Geld, sind diese Arten von Trades selten verfügbar. Wenn sie erscheinen, dauert das Fenster der Gelegenheit nur eine kurze Zeit (d. h. Sekunden oder Minuten). Das ist, warum sie dazu neigen, in erster Linie von Market Maker durchgeführt werden. Oder Bodenhändler. Die diese seltenen Gelegenheiten schnell erkennen und die Transaktion in Sekunden (mit sehr niedrigen Transaktionskosten) durchführen können. Fazit Eine Put-Call-Parität ist eine der Grundlagen für die Optionspreise und erklärt, warum sich der Preis einer Option nicht sehr weit bewegen kann, ohne dass sich der Preis der entsprechenden Optionen ebenfalls ändert. Wenn also die Parität verletzt wird, besteht eine Chance für Arbitrage. Arbitrage-Strategien sind keine nützliche Quelle von Gewinnen für den durchschnittlichen Händler. Aber wissen, wie synthetische Beziehungen funktionieren, kann Ihnen helfen, Optionen zu verstehen, während Sie mit Strategien, um Ihre Optionen-Trading-Toolbox hinzufügen. (Weitere Informationen finden Sie unter Grundlegendes zu Optionspreisen.) Optionen Arbitrage-Strategien In Anlegerbedingungen beschreibt Arbitrage ein Szenario, in dem es möglich ist, gleichzeitig mehrere Trades auf einem Vermögenswert zu einem Gewinn ohne Risiko aufgrund von Preisungleichheiten zu machen. Ein sehr einfaches Beispiel wäre, wenn ein Vermögenswert in einem Markt zu einem bestimmten Preis gehandelt würde und auch in einem anderen Markt zu einem höheren Preis zum gleichen Zeitpunkt gehandelt würde. Wenn Sie den Vermögenswert zum niedrigeren Preis gekauft haben, könnten Sie ihn dann sofort zum höheren Preis verkaufen, um einen Gewinn zu erzielen, ohne ein Risiko eingegangen zu sein. In Wirklichkeit sind Arbitragemöglichkeiten etwas komplizierter als dies, aber das Beispiel dient dazu, das Grundprinzip hervorzuheben. Im Optionenhandel können diese Möglichkeiten auftreten, wenn Optionen falsch oder Put-Call-Parität nicht korrekt beibehalten werden. Während die Idee der Arbitrage klingt groß, leider solche Möglichkeiten sind sehr wenige und weit zwischen. Wenn sie auftreten, neigen die großen Finanzinstitute mit leistungsstarken Computern und anspruchsvolle Software, um sie zu erkennen, lange bevor jeder andere Händler eine Chance hat, einen Gewinn zu erzielen. Daher würden wir Ihnen nicht raten, zu viel Zeit damit zu verbringen, sich darum zu kümmern, denn Sie sind unwahrscheinlich, jemals ernsthafte Gewinne daraus zu machen. Wenn Sie mehr über das Thema wissen wollen, finden Sie weitere Details über Put-Call-Parität und wie es zu Arbitrage-Chancen führen kann. Wir haben auch einige Details über Handelsstrategien, die verwendet werden können, um von Arbitrage profitieren, sollten Sie jemals eine passende Gelegenheit. Put Call Parity amp Arbitrage Chancen Streik Arbitrage Umwandlung amp Umkehr Arbitrage Box Verbreitung Zusammenfassung Abschnitt Inhalt Quick Links Empfohlene Optionen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Put Call Parity amp Arbitrage Chancen In Ordnung Damit die Arbitrage tatsächlich funktioniert, muss es im Grunde eine gewisse Ungleichheit im Preis eines Wertpapiers geben, wie im oben erwähnten einfachen Beispiel einer Sicherheit, die in einem Markt unterbewertet wird. Im Optionshandel kann der Begriff underpriced auf Optionen in einer Reihe von Szenarien angewendet werden. Beispielsweise kann ein Anruf im Verhältnis zu einem Put, der auf demselben Basiswert basiert, unterbezahlt werden, oder er könnte unterbewertet sein, wenn er mit einem anderen Anruf mit einem anderen Angriff oder einem anderen Gültigkeitsdatum verglichen wird. In der Theorie, solche Underpricing sollte nicht auftreten, aufgrund eines Konzeptes bekannt als Put-Call-Parität. Das Prinzip der Put-Call-Parität wurde erstmals von Hans Stoll in einem Papier, 1969, The Relation Between Put and Call Prices, identifiziert. Das Konzept der Put-Call-Parität besteht grundsätzlich darin, dass Optionen, die auf demselben Basiswert basieren, unter Berücksichtigung des Kurses des zugrunde liegenden Wertpapiers, des Streiks der Kontrakte und des Verfallsdatums der Kontrakte ein statisches Preisverhältnis aufweisen sollten. Wenn die Aufrufparität korrekt ist, dann wäre Arbitrage nicht möglich. Es liegt weitgehend in der Verantwortung der Market Maker, die den Preis von Optionskontrakten in den Börsen beeinflussen, um sicherzustellen, dass diese Parität beibehalten wird. Wenn seine verletzt, ist dies, wenn Möglichkeiten für Arbitrage potenziell existieren. Unter solchen Umständen gibt es bestimmte Strategien, die Händler nutzen können, um risikofreie Renditen zu generieren. Wir haben Details über einige von diesen unten. Streik Arbitrage Streik Arbitrage ist eine Strategie verwendet, um einen garantierten Gewinn zu machen, wenn es eine Preisdiskrepanz zwischen zwei Optionskontrakten, die auf dem gleichen Basiswert basieren und haben das gleiche Ablaufdatum, aber haben unterschiedliche Streiks. Das grundlegende Szenario, in dem diese Strategie verwendet werden könnte, ist, wenn die Differenz zwischen den Streiks von zwei Optionen geringer ist als die Differenz zwischen ihren extrinsischen Werten. Zum Beispiel können wir davon ausgehen, dass Aktien der Gesellschaft X Aktien bei 20 und theres einen Anruf mit einem Streik von 20 bei 1 Preis und einen anderen Anruf (mit dem gleichen Ablaufdatum) mit einem Streik von 19 bei 3,50 Preisen. Der erste Aufruf ist am Geld, also ist der extrinsische Wert der ganze Preis, 1. Der zweite ist im Geld durch 1, also ist der extrinsische Wert 2,50 (3,50 Preis minus der 1 intrinsische Wert). Der Unterschied zwischen den extrinsischen Werten der beiden Optionen ist daher 1,50, während der Unterschied zwischen den Schlägen 1 ist, was bedeutet, dass eine Gelegenheit für eine Streikarbitrage besteht. In diesem Fall würde es durch den Kauf der ersten Anrufe für 1, und das Schreiben der gleichen Menge der zweiten Anrufe für 3,50 genutzt werden. Dies würde einen Netto-Kredit von 2,50 für jeden Kauf gekauft und geschrieben und würde einen Gewinn garantieren. Wenn der Kurs der Aktien der Gesellschaft X unter 19 sank, dann würden alle Verträge wertlos, dh der Nettokredit wäre der Gewinn sein. Wenn der Preis der Aktien der Gesellschaft X gleich blieb (20), dann würden die gekauften Optionen wertlos und die geschriebenen Waren eine Verbindlichkeit von 1 pro Vertrag tragen, was zu einem Gewinn führen würde. Wenn der Kurs der Aktien der Gesellschaft X über 20 anstieg, würden etwaige zusätzliche Verbindlichkeiten der gezeichneten Optionen mit Gewinnen aus den geschriebenen Aktien verrechnet. So wie Sie sehen können, würde die Strategie einen Gewinn zurückgeben, unabhängig davon, was geschah mit dem Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers. Streik Arbitrage kann in einer Vielzahl von verschiedenen Möglichkeiten auftreten, im Wesentlichen jederzeit, dass es eine Preisdifferenz zwischen Optionen der gleichen Art, die unterschiedliche Streiks haben. Die eigentliche Strategie kann auch variieren, da sie genau davon abhängt, wie sich die Diskrepanz manifestiert. Wenn Sie eine Diskrepanz finden, sollte es offensichtlich sein, was Sie tun müssen, um es zu nutzen. Denken Sie daran, dass solche Chancen sind unglaublich selten und wird wahrscheinlich nur bieten sehr kleine Margen für den Gewinn, so ist es unwahrscheinlich, dass es sich lohnt, zu viel Zeit für sie suchen. Umwandlungs-Arbutrage Um Umwandlung und Umkehrung Arbitrage zu verstehen, sollten Sie ein anständiges Verständnis der synthetischen Positionen und synthetischen Optionen Trading-Strategien, weil diese ein wichtiger Aspekt sind. Das Grundprinzip der synthetischen Positionen im Optionshandel ist, dass Sie eine Kombination von Optionen und Aktien nutzen können, um die Eigenschaften einer anderen Position genau wiederzugeben. Conversion-and-Reversal-Arbitrage sind Strategien, die synthetische Positionen nutzen, um Inkonsistenzen in Put-Call-Parität nutzen, um Gewinne ohne Risiko zu machen. Wie gesagt, synthetischen Positionen emulieren anderen Positionen in Bezug auf die Kosten, sie zu schaffen und ihre Auszahlung Merkmale. Es ist möglich, dass, wenn die Put-Call-Parität nicht ist, wie es sein sollte, dass Preisunterschiede zwischen einer Position und der entsprechenden synthetischen Position vorhanden sein können. Wenn dies der Fall ist, ist es theoretisch möglich, die billigere Position zu kaufen und verkaufen die teureren für eine garantierte und risikofreie Rückkehr. Zum Beispiel wird ein synthetischer Long Call durch den Kauf von Aktien und Kauf Put-Optionen auf der Grundlage dieser Aktie erstellt. Wenn es eine Situation gab, in der es möglich war, einen synthetischen langen Anruf preiswerter zu schaffen als Kauf der Anrufwahlen, dann konnten Sie den synthetischen langen Anruf kaufen und die tatsächlichen Anrufwahlen verkaufen. Das gleiche gilt für jede synthetische Position. Beim Kauf von Aktien ist in jedem Teil der Strategie beteiligt, seine bekannt als eine Umwandlung. Wenn Leerverkäufe Aktien in irgendeinem Teil der Strategie beteiligt ist, seine bekannt als eine Umkehrung. Chancen, Umwandlung oder Umkehrung Arbitrage verwenden sind sehr begrenzt, so dass Sie sollten nicht zu viel Zeit oder Ressource auf der Suche nach ihnen. Wenn Sie jedoch ein gutes Verständnis von synthetischen Positionen haben und zufällig entdecken, dass es eine Diskrepanz zwischen dem Preis für die Schaffung einer Position und dem Preis für die Schaffung ihrer entsprechenden synthetischen Position, dann Umwandlung und Umkehrung Arbitrage-Strategien haben ihre Offensichtliche Vorteile. Box Spread Diese Box-Spread ist eine komplizierte Strategie, die vier separate Transaktionen umfasst. Wieder einmal Situationen, in denen Sie in der Lage, eine Box verbreitet profitabel ausüben wird sehr wenige und weit zwischen. Die Kastenverbreitung wird auch allgemein als das Alligatorverbreitung bezeichnet, denn selbst wenn die Gelegenheit, eins zu benutzen, auftaucht, sind die Wahrscheinlichkeiten, daß die Provisionen, die an dem Bilden der notwendigen Geschäfte beteiligt sind, irgendwelche der theoretischen Profite essen, die gemacht werden können. Aus diesen Gründen würden wir raten, dass das Suchen nach Gelegenheiten, die Kastenverbreitung zu verwenden, nicht etwas ist, das Sie viel Zeit auf verbringen sollten. Sie neigen dazu, die Reserve von professionellen Händlern für große Organisationen zu sein, und sie erfordern einen vernünftigen erheblichen Verstoß gegen Put-Call-Parität. Eine Kastenverbreitung ist im Wesentlichen eine Kombination aus einer Umwandlungsstrategie und einer Umkehrstrategie, aber ohne die Notwendigkeit für die langen Aktienpositionen und die Short-Aktienpositionen, da diese sich offensichtlich gegenseitig aufheben. Daher ist eine Box-Spread ist in der Tat im Grunde eine Kombination aus einem Stier Call-Spread und ein Bär gespreizt. Die größte Schwierigkeit bei der Verwendung einer Box-Spread ist, dass Sie zuerst die Möglichkeit, es zu nutzen und dann zu berechnen, welche Streiks müssen Sie verwenden, um tatsächlich eine Arbitrage-Situation. Was Sie suchen, ist ein Szenario, wo die minimale Auszahlung der Box zum Zeitpunkt des Verfalls verbreitet ist größer als die Kosten für die Erstellung. Es ist auch erwähnenswert, dass Sie eine kurze Box-Spread (die effektiv eine Kombination aus einem Bull-Put-Ausbreitung und ein Bär Call-Spread) zu schaffen, wo Sie für die umgekehrte suchen, um wahr zu sein: die maximale Auszahlung der Box an der Zeit des Verfalls ist geringer als die Gutschrift für Kurzschließen der Box Spread erhalten. Die Berechnungen, die erforderlich sind, um festzustellen, ob ein geeignetes Szenario zur Verwendung der Box-Spread vorhanden ist, sind ziemlich komplex, und in Wirklichkeit Spotting ein solches Szenario erfordert anspruchsvolle Software, die Ihre durchschnittliche Händler ist unwahrscheinlich, dass der Zugang zu haben. Die Chancen eines einzelnen Optionen Trader Identifizierung einer möglichen Chance, die Box zu verbreiten sind wirklich ziemlich niedrig. Wie wir in diesem Artikel betont haben, sind wir der Meinung, dass die Suche nach Arbitrage-Chancen ist nicht etwas, dass wir in der Regel empfehlen, verbringen Zeit auf. Solche Chancen sind einfach zu selten und die Gewinnmargen unveränderlich zu klein, um ernsthafte Anstrengungen zu rechtfertigen. Auch wenn Chancen entstehen, werden sie meist von jenen Finanzinstituten, die in einer viel besseren Position, um sie auszunutzen sind schnappte. Mit diesem Wesen gesagt, kann es nicht schaden, um ein grundlegendes Verständnis des Themas zu haben, nur für den Fall, dass Sie geschehen, um eine Chance, um Risiko frei Gewinne zu machen. Allerdings, während die Attraktion der Gewinne risikofreie Gewinne ist offensichtlich, glauben wir, dass Ihre Zeit besser aufgewendet identifizieren andere Wege, um Gewinne mit den mehr Standard-Optionen handelnden Strategien zu machen. Optionen Arbitrage Optionen Arbitrage - Definition Die Verwendung von Aktienoptionen zu ernten marginalen Risiko - freier Gewinn durch Verriegelung Wert durch Preisunterschied zwischen den Börsen oder Verletzung der Put Call Parity erstellt. Optionen Arbitrage - Einführung Was genau ist Arbitrage Arbitrage ist die Möglichkeit, einen risikofreien Gewinn zu erzielen, indem man gleichzeitig einen unterbewerteten Vermögenswert kauft und ihn zum Marktpreis verkauft. Arbitrage gilt als der heilige Gral der Kapitalmärkte und Optionen Arbitrage ist sicherlich der heilige Gral der freien Gewinne für die privilegierten Optionen Trader im Optionshandel. Arbitrage im Aktienhandel nutzt typischerweise die Preisdifferenzierung der gleichen Sicherheit zwischen internationalen Märkten. Optionen-Arbitrage hat jedoch viel mehr Chancen als Aktienarbitrage, da man nicht nur den Preisunterschied zwischen den Börsen nutzen kann, sondern auch Verletzungen in Put Call Parity zwischen Aktienoptionen. In der Tat wurden Optionen Strategien geschaffen, um die Vorteile der spezifischen Optionen Arbitrage-Chancen zu nutzen und wir werden einige dieser Optionen Arbitrage-Strategien in diesem Tutorial erforschen. Seien Sie gewarnt, dass dies wirklich fortgeschritten ist, komplexe Optionen Handel Wissen und nicht für Anfänger-Optionen Händler empfohlen. Persönliche Optionen Trading Mentor Finden Sie heraus, wie meine Studenten machen über 87 Profit Monatlich, sicher, Trading-Optionen in den US-Markt Der einzige Nachteil der Optionen Arbitrage ist, dass profitable Möglichkeiten sind schwer zu bekommen und wird extrem schnell von Computern von großen finanziellen verwendet ausgefüllt Institutionen, die diese Chancen jederzeit überwachen. Selbst wenn eine profitable Gelegenheit entdeckt wird, nehmen die Provisionen, die an solchen komplexen Optionen Arbitrage-Strategien beteiligt sind, gewöhnlich alle Gewinne weg. Das ist, warum Optionen Arbitrage ist in der Regel das Reich der professionellen Optionen Trader, die nicht zahlen müssen Broker Gebühren wie Market Makers und Boden Händler. Selbst für offensichtliche Optionen Arbitrage-Chancen, muss jede Position durch legging in jeder Seite des Handels zu den bestmöglichen Preisen erprobt werden, um die Rentabilität der Positionen zu garantieren. Wie funktioniert Optionen Arbitrage Arbeit Für Arbitrage zu arbeiten, muss eine Ungleichheit im Preis der gleichen Sicherheit bestehen. Wenn eine Sicherheit auf einem anderen Markt unterbezahlt wird, kaufen Sie einfach die unterbezahlte Sicherheit in diesem Markt und verkaufen sie dann zum Marktpreis in diesem Markt gleichzeitig, um einen risikofreien Gewinn zu ernten. Das ist das gleiche Konzept in Optionen Arbitrage mit dem einzigen Unterschied in der Definition des Begriffs underpriced. Underpriced übernimmt ein viel breiteres Spektrum an Bedeutung im Optionshandel. Eine Call-Option kann hinsichtlich einer weiteren Call-Option desselben Basiswertes unterbewertet werden, wobei die Call-Option auch hinsichtlich einer Put-Option unterbezahlt werden kann und Optionen eines Termins auch hinsichtlich der Optionen eines weiteren Verfalls unterprovisiert werden können. All dies wird durch das Prinzip der Put Call Parity geregelt. Wenn Put Call Parity verletzt wird, existieren Optionen-Arbitrage-Möglichkeiten. Da Options-Arbitrage auf Basis von Differenzen im relativen Wert einer Option gegen eine andere arbeitet, wird sie als relative Wertarbitrage bezeichnet. Anstatt einfach nur Kauf und Verkauf von Wertpapieren gleichzeitig, um einen Arbitrage-Handel wie in Aktien-Arbitrage durchzuführen, macht Options-Arbitrage Gebrauch von komplexen Spread-Strategien, um den Arbitrage-Wert zu sperren und in der Regel warten, bis die Ausbreitung nach Ablauf vergeht, bevor die volle Belohnung. Es gibt 5 Hauptmethoden für Optionen arbitrage Strike Optionen Arbitrage (oder Strike Arbitrage), Kalender Optionen Arbitrage (oder Kalender Arbitrage), Intra-Markt Optionen Arbitrage (oder Intra-Markt Arbitrage), Umwandlung Umwandlung und Box. Optionen Arbitrage Strategies Box Arbitrage - Box Arbitrage oder Box Umwandlung, ist ein Options-Arbitrage-Strategie unter Ausnutzung von Diskrepanzen über Call-und Put-Optionen der verschiedenen Ausübungspreise durch Boxen in den Gewinn mit einem 4 legged Spread. Dies wird auch als Box Spread bezeichnet. Umwandlungsumkehr Arbitrage - Umwandlungs - und Umkehrarbitrage funktioniert, wenn eine Preisdifferenz zwischen dem Bestand und seinem synthetischen Äquivalent besteht. Durch den Verkauf der Unterpreis der beiden und dann gleichzeitig den Kauf der überteuerten, risikofreien Gewinn erhalten werden kann. Erfahren Sie alles über Conversion Reversal Arbitrage. Kalender Arbitrage - Kalender Arbitrage nutzt den abnormal höheren extrinsischen Wert von kurzfristigen Optionen als längerfristige Optionen durch gleichzeitiges Verkaufen der näheren Option und dem Kauf der längerfristigen Option des gleichen Basispreises. Solche Bedingungen sind extrem selten, da längerfristige Optionen typischerweise einen viel höheren extrinsischen Wert haben als kurzere Optionen. Dividenden-Arbitrage - Dividenden-Arbitrage nutzt niedrigere Kosten der Absicherung, um eine höhere Dividendengewinn risikofrei einsparen zu können. Erfahren Sie alles über Dividend Arbitrage. Intra-Markt Arbitrage - Intra-Markt Arbitrage ist genau das, was Aktienhändler für Aktien-Arbitrage zu tun. Es ist, wo die gleiche Option für etwas unterschiedliche Preise an verschiedenen Börsen verkauft wird. Die billigere Option wird dann gekauft, während gleichzeitig Verkauf an der Börse, wo es teurer ist. Streik Arbitrage - Streik Arbitrage nutzt den außergewöhnlich hohen extrinsischen Wert durch den gleichzeitigen Kauf und Verkauf von Optionen des gleichen Basiswerts und Verfalls, aber zu unterschiedlichen Ausübungspreisen. Wenn der Unterschied in der extrinsischen Wertausbeute die Differenz der Ausübungspreise übersteigt, wird ein risikoloser Optionen-Arbitragehandel gebildet. Erfahren Sie alles über Strike Arbitrage. Vorteile von Optionen Arbitrage Fähigkeit, risikofreie Gewinne zu erzielen. Die Vorteile von Optionen Arbitrage Optionen Arbitrage-Chancen sind extrem schwer zu erkennen, da Preisdiskrepanzen sehr schnell gefüllt sind. Hohe Makler-Provisionen macht Optionen Arbitrage schwierig oder einfach unmöglich für Amateur Traderr.
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